Pension reform proposes decoupling benefits from inflation
Overhaul calls for pension entitlement parameters to be revised in line with state of economy
The government is preparing a reform of the pension system under which benefits will no longer be automatically indexed to inflation, Social Security sources said Wednesday.
The Popular Party (PP) government last week cited the need to meet its budget deficit target for this year as the reason for not complying with its obligation to top up pensions as a result of inflation being almost three times the official estimate.
The decoupling of pensions from inflation comes within a reform to ensure the system’s sustainability under which the main parameters determining pension entitlements – retirement age, the number of years of social security contributions required, and the period on which the calculation of pension income depends – are to be periodically revised.
The previous Socialist government introduced a reform under which the retirement age was raised progressively to 67 years on the basis of an extra month and a half of work every year through to 2027. However, Brussels wants this process to be speeded up.
The Socialists are leading a large group of opposition parties in an appeal against the government’s decision not to top up pensions this year.
Tu suscripción se está usando en otro dispositivo
¿Quieres añadir otro usuario a tu suscripción?
Si continúas leyendo en este dispositivo, no se podrá leer en el otro.
FlechaTu suscripción se está usando en otro dispositivo y solo puedes acceder a EL PAÍS desde un dispositivo a la vez.
Si quieres compartir tu cuenta, cambia tu suscripción a la modalidad Premium, así podrás añadir otro usuario. Cada uno accederá con su propia cuenta de email, lo que os permitirá personalizar vuestra experiencia en EL PAÍS.
¿Tienes una suscripción de empresa? Accede aquí para contratar más cuentas.
En el caso de no saber quién está usando tu cuenta, te recomendamos cambiar tu contraseña aquí.
Si decides continuar compartiendo tu cuenta, este mensaje se mostrará en tu dispositivo y en el de la otra persona que está usando tu cuenta de forma indefinida, afectando a tu experiencia de lectura. Puedes consultar aquí los términos y condiciones de la suscripción digital.
